2011年9月,集團公司成功發行10億元短期融資券和10億元中期票據。這是繼2007年發行8億元企業債券及2010年發行10億元短期融資券后,公司再次亮身債券市場,不僅及時緩解了集團內資金供應緊張的局面,也大大提高了公司的知名度,為公司今后進一步提高在資本市場直接融資的能力打下了良好的基礎。
去年底特別是今年以來,因宏觀調控的需要,國家持續采取緊縮的貨幣政策,年內連續五次上調金融機構存款準備金率至21.5%的歷史高位,凍結資金近3萬億元;連續三次上調人民幣存貸款基準利率,目前一年期貸款基準利率已達6.56%。受此影響,各金融機構放貸額度大幅減少,貸款利率不斷攀升,資金面呈現出異常緊張的局面。
從集團公司內部的情況來看,隨著“十二五”規劃項目的逐步展開,公司生產經營規模不斷擴大,工程建設、項目投入及日常經營對資金的需求日趨增加,而部分投入項目短期內還不能取得回報,其他的資金來源渠道也較為有限,集團內資金供需矛盾日趨突出。
為及時緩解資金壓力,確保集團內各項生產經營活動的正常進行,集團財務部貫徹公司領導的指示精神,積極拓展融資渠道,大力推進中期票據和短期融資券的注冊和發行工作。期間,為上述債務融資工具的發行準備了大量發行文件,通過與相關主承銷商、主管銀行間債券市場的中國銀行間市場交易商協會(簡稱“交易商協會”)及評級公司、律師事務所、會計師事務所等中介機構的反復溝通,克服了發行過程中遇到的一些困難,確保了項目成功注冊與資金的及時到賬。
一份耕耘,一份收獲。經過我司及承銷商的不懈努力,8月19日,銀行間協會召開了2011年第36次注冊會議,通過了我司17億元中期票據的注冊額度申請,繼2010年獲得20億元短期融資券注冊額度后,我司已累計在銀行間協會注冊了37億元債務融資工具。這不僅表明我司獲得了銀行間債券市場投資者的持續認可,還將有助于我司今后進一步優化債務結構、滿足資金需求、降低融資成本。
9月1日和9月15日,上述10億元短期融資券和10億元中期票據的發行款已相繼到賬。
(湘投集團財務部 黃治)